EuropeFX Broker Review - Cunoașteți faptele, faceți comerț cu încredere

Ce trebuie să știți pentru tranzacționarea algoritmică

Other terms in this category

Nu, nu este vorba de vreo nouă tehnologie care să accelereze executarea tranzacţiilor, ci, dimpotrivă, de ceva care să le readucă la nivelul percepţiilor umane.

Autorul american, care a dezvăluit "cultura" Wall Street-ului în "Liar's Poker" şi dedesubturile crizei financiare globale în "Big Short", a publicat, la începutul săptămânii, "Flash Boys", al cărei subiect este manipularea pieţelor de către brokerii, traderii şi băncile cu acces direct la calculatoarele burselor.

Aceste firme privilegiate se angajează, de circa un deceniu, în tranzacţii ultrarapide, cunoscute sub numele HFT n.

Colrimetrie algoritmica YM / capitolul 1

High frequency trading. Beneficiind de linii de comunicaţii extrem de rapide, calculatoare puternice şi colaborarea brokerilor şi dealerilor care la "vând" informaţii despre poziţiile propriilor clienţi, aceşti traderi "bombardează" bursele cu mii de ordine pe secundă, majoritatea lor fiind anulate înainte de executare.

Cele executate determină modificări minuscule ale preţurilor titlurilor financiare, iar diferenţa dintre preţul prevăzut în ordinul clientului şi cel de executare a tranzacţiei reprezintă câştigul trader-ului HFT.

Într-un fel, tranzacţiile HFT pot fi comparate cu front-running-ul, acţiunea ilegală a brokerilor care execută tranzacţii în cont propriu, pe baza informaţiilor generate de ordinele de tranzacţionare transmise de clienţi. Toate tranzacţiile acestor companii se execută automat, pe baza unor algoritmi sofisticaţi, care se "hrănesc" permanent cu informaţii de pe piaţă. Câteodată mai apar şi sincope, cum a fost cazul unor tranzacţii importante la Chicago, efectuate înainte ca ştirile economice de la Washington să ajungă pe malul Lacului Michigan, ceea ce a determinat site-ul de ştiri financiare Zerohedge să proclame depăşirea vitezei luminii ce trebuie să știți pentru tranzacționarea algoritmică către algoritmii financiari.

Ce este analiza tehnică?

Noua carte a lui Michael Lewis a declanşat, în doar câteva zile, o dezbatere la nivel naţional în Statele Unite, majoritatea opiniilor fiind de partea autorului în ceea ce priveşte acuzaţia de manipulare a pieţelor de capital. Conform unui articol din Wall Street Journal, mai multe anchete de la SEC se concentrează asupra "integrităţii pieţelor şi problemelor structurale, inclusiv în ceea ce trebuie să știți pentru tranzacționarea algoritmică priveşte traderii HFT".

Din păcate, zelul autorităţilor americane se manifestă cu o mare întârziere.

  • Tot Ce Trebuie Să Știți Despre Tranzacționarea Automată [Ghid]
  • Împreună face bani în
  • Aflați Ghidul 2 Trade privind tranzacționarea algoritmică!

Analiştii de la Zerohedge au descris, cu mai bine de cinci ani în urmă, caracterul parazitar al traderilor angajaţi în HFT, acest "neajuns" fiind tolerat deoarece "tranzacţiile ultrarapide fac piaţa mai lichidă".

Într-un editorial din New York Times, în iulieexpertul financiar Paul Wilmott a abordat problema tranzacţiilor algoritmice, declarând că "pe lângă influenţa periculoasă şi suspectă, din punct de vedere moral, a câmpului financiar minat, acum a apărut şi puterea brută a maşinilor".

Aplicarea și implementarea tranzacționării algoritmice

Wilmott a avertizat că tranzacţionarea la frecvenţe înalte poate conduce la destabilizarea pieţelor, iar prognoza s-a materializat după mai puţin de un an. În 6 maiindicele Dow Jones a pierdut circa 1.

Ancheta declanşată ulterior de autorităţile americane nu a determinat clar cauzele prăbuşirii, însă datele în timp real oferite de Nanex www. Adică, mult lăudata lichiditate oferită de aceştia s-a evaporat aproape instantaneu.

  • Recenzie EuropeFX - Tot ce trebuie să știți -
  • Opțiuni de unde să cumpărați
  • Whatsapp Investitorii ar trebui să fie mai bine protejați, iar tranzacționarea pe piețele financiare mai corectă, după votul de vineri din Parlament al unui proiect de măsuri europene.

Agitaţia provocată de noua carte a lui Lewis a determinat compania Virtu Financial, un trader HFT care s-a lăudat recent că a pierdut bani doar într-o zi din ultimele 1. Să fie acesta sfârşitul zilelor de aur ale HFT sau este vorba doar de o pauză până când atenţia opiniei publice se îndreaptă către un nou reality show de televiziune? Se pare că, deocamdată, este vorba doar de o repoziţionare a ţintelor pentru algoritmii HFT. Acţiunea tot mai slabă de pe valoare opțiune opțiuni acţiunilor, pe fondul retragerii semnificative a investitorilor individuali din ultimii ani, a determinat traderii HFT să-şi îndrepte atenţia către piaţa valutară.

Dar oferă această trecere de la o piaţă la alta un viitor pentru tranzacţiile HFT, un domeniu aflat, deocamdată, dincolo de graniţele reglementărilor?

Am început să câștig bani

Pentru o prognoză bine fundamentată este necesar să răspundem unei întrebări simple: ce ar face Goldman Sachs? Marea bancă de investiţii americană nu a aşteptat publicarea cărţii lui Michael Lewis.

comercianții uni care tranzacționează la niveluri

Articole din presa financiară internaţională au scris despre retragerea Goldman Sachs din universul HFT cu puţin înainte de lansarea "Flash Boys". Mai mult, John Gapper scrie, în Financial Times, despre retragerea GS inclusiv din clubul select al traderilor de la New York Stock Exchange, în condiţiile în care ocupa primul loc între intermediarii ofertei publice de acţiuni a companiei Virtu Financial. În articolul său din NYT, Wilmott mai scria că "achiziţionarea acţiunilor se făcea odată în funcţie de valoarea oferită de companii pe termen lung, prin analiza perspectivelor de dezvoltare şi a calităţii managementului", dar astăzi "competiţia este între roboți pentru tranzacționarea opțiunilor binare, care se joacă cu destinele afacerilor reale şi ale oamenilor reali".

Sisteme de Tranzacționare Automată - EA-urile și Roboți Forex

Dacă extinderea HFT a condus la comprimarea marjelor de profit, astfel încât jucători de talia Goldman Sachs se retrag de pe anumite pieţe, înseamnă că ne apropiem de momentul în care pieţele îşi vor relua rolul de alocare eficientă a capitalului din economie? Nici pe departe. Oare cât mai trebuie să aşteptăm revenirea calităţii şi a valorii pe bursele internaţionale?

cum funcționează opțiunea video

Să sperăm că întrebarea nu este deplasată, iar bursele de altădată vor reveni în prim-plan, trecând peste faza dependenţei de îndulcitorii artificiali şi a surogatelor "alimentare".